《并购尽职调查与竞争情报实战精要》

一、课程背景
近年来，收购与兼并已成为中国企业整合产业链上下游，实现海内外迅速扩张重要手段。但是，多数中国企业在并购实操中并不顺利，甚至可以说是屡屡受挫。

从尽职调查与竞争情报的角度，国内企业并购方对整个并购活动缺乏有效的调研与分析，并购目标的选择草率粗疏，尽职调查手段拘泥于简单财务估值与传统法律风险评估，商业尽职调查不深入、不充分，对各类利益关联方的可能干扰缺乏有效地监测、应对手段，是导致中国企业并购活动屡屡失利的最直接原因之一。

本课程在全面介绍常规尽职调查的基础上，在国内创新性地提出基于竞争情报的360度深度尽职调查框架，并针对并购目标的遴选、并购目标的深度研究、并购谈判的策略支持、并购利益关联方意图与行为的监测给出一整套具有实战性的调研分析方法体系，对于各种博弈条件下的并购活动，尤其是中国企业的海外并购具有极为重要的指导意义与实操价值。



二、课程提纲
（一）并购风险的无处不在

（二）国内并购管理存在的主要问题

（三）为何是尽职调查？
1、尽职调查的目的
2、尽职调查的范围与项目
3、尽职调查的流程与方法
4、尽职调查的类型
5、国内常规尽职调查的局限

（四）在博奕环境下重新定义并购的战略与策略

（五）基于实态调研与产业链研究的360度尽职调查
1、360度尽职调查何以可能？
2、360度尽职调查的基本框架
3、针对不同产业的调研模型
4、针对企业不同模块的分析模型
5、基于竞争情报的360度尽职调查方法
6、实战案例分析——通过360度尽职调查挖掘、监测并购方实态运营状况与潜在风险因素的真实案例

（六）、并购谈判中的竞争情报支持
1、赢得并购谈判主动权的核心要素的竞争情报框架
2、并购企业实态运营状况与风险因素
3、并购对手谈判组的竞争情报分析
4、并购谈判的策略组合

（七）、对利益关联方可能干扰的监测与分析
1、对竞争对手
2、对环保劳工团体
3、对客户与合作伙伴
4、对可能的政府官员更迭与政策变化
5、对当地媒体或其它意见领袖

（八）、探寻企业并购风险调研的最佳模式

课程特色（课程收获） 针对博弈条件下并购活动中最常见的并购双方信息不对称，并购方往往不愿过早暴露并购意图等特点，本课程在国内最早提出了“基于产业链框架的360度尽职调查方法体系”，帮助并购方建立一套既灵活，具有深度，且不受被并购方信息披露许可限制的风险评估体系。 针对并购谈判博弈，本课程基于竞争情报的调研与分析框架，结合首脑人士行为科学分析模式，给出了一套分析、预测并购对象谈判意图、并对谈判给予全流程竞争情报策略支持的方法体系。 针对高度博弈环境下，特别是在中国企业的海外并购活动中，被并购企业利益关联方（如竞争对手、环保、劳工团体、敌意媒体等）的抵制是造成并购失败的重要因素，本课程基于竞争情报与风险管理框架，针对利益关联方意图与行为的监测提出了一套具有实战性的监测方法体系。