新三板挂牌与运作

课程背景 作为一个准备新三板挂牌企业的高管，您是否想知晓： 1、 新三板挂牌的条件是什么？您的企业是否符合新三板挂牌的要求？ 2、 新三板挂牌有哪些流程？ 3、 新三板挂牌过程中如何重组改制？ 4、 新三板挂牌过程中如何在改制前对关键问题进行处理？ 5、 新三板挂牌过程中如何引进风投及如何进行股权激励？ 6、 新三板挂牌过程中被否有哪些情形及如何解决？ 7、 您是否了解新三板如何挂牌交易? 8、 您是否了解新三板流动性管理？ 9、 您是否了解新三板企业挂牌后如何进行资本运作？ 课程收益  全面了解新三板的定位、功能及利弊  全面掌握新三板挂牌的6大条件及6大步骤  全面掌握新三板企业的重组改制  全面掌握新三板挂牌企业关键问题的处理方法  全面掌握新三板企业风投引进及股权激励  全面掌握新三板挂牌过程中被否的8大原因及解决之道  全面掌握新三板新三板流动性管理  全面掌握新三板挂牌后的资本运作方式 课程特色：咨询式培训、实战派风格、针对性强、追求“落地”文化

第一单元 新三板介绍
 什么是新三板
 哪些企业适合在新三板挂牌
 新三板的功能
 新三板的市场定位
 新三板挂牌的利弊
 新三板挂牌的6大条件
 新三板挂牌的6大步骤

第二单元 企业重组改制
 挂牌企业诊断
 主办券商尽职调查
 会计师事务所尽职调查
 律师事务所尽职调查
 挂牌企业重组
 重组需解决的问题
 重组方式
 “零税负”重组方案的设计
 “零税负”重组方案的实施
 挂牌企业改制
 规范整改
 引进风投
 确定改制方案
 审计评估
 股改
【案例分析】某集团企业的“零税负”重组方案

第三单元 改制前关键问题的处理
 财务问题处理
 税务问题处理
 法律问题处理
 公司治理规范问题处理
 规范运作问题处理
【案例分析】某挂牌企业的财务梳理

第四单元 引进风投与股权激励
 引进风投
 引进风险投资的准备工作
 引进风险投资的基本流程
 企业估值
 融资协议中的Term Sheet
 对赌协议
 股权激励
 股权激励模式
 股权激励的会计处理
 股权激励对新三板挂牌的影响
【案例分析】上海第一中院正式确认PE对赌之回购条款有效
【案例分析】新三板仁会生物（830931）的股票期权激励计划

第五单元 新三板挂牌被否8大原因及解决之道
 出资问题
 被否原因
 解决之道
 案例：风格信息（430216）
 同业竞争问题
 被否原因
 解决之道
 案例：普华科技（430238）
 关联交易问题
 被否原因
 解决之道
 案例：璟泓科（430222）、信诺达（430239）
 持续经营能力
 被否原因
 解决之道
 案例：信诺达（430239）
 运作不规范
 被否原因
 解决之道
 案例：网动科技（430224）、威控科技（430292）
 财务不规范
 被否原因
 解决之道
 案例：美兰股份（430236）
 税收问题
 被否原因
 解决之道
 案例：普华科技（430238）
 土地问题
 被否原因
 解决之道
 案例：成科机电（430257）

第六单元 新三板流动性管理
 股份锁定与解锁
 投资者门槛
 挂牌交易
 做市商制度
 协议转让制度
 公开竞价交易

第七单元 挂牌企业资本运作
 挂牌企业资本运作方式
 定向增发融资
 并购重组
 上市公司收购
 转板上市
 案例分享
 案例：定向增发融资——合众医药（430598）
 案例：并购重组——赛孚制药（430133）
 案例：上市公司收购——东江环保（002672）收购新冠亿碳（430275）
 案例：转板上市——佳讯飞鸿（300213）